机构论市:北上资金依然坚定流入 科技股仍是市场资金发力点

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发表时间:2019-11-28 08:48作者:佚名来源:东方财富研究中心
      源达:北上资金依然坚定流入 科技股仍是市场资金发力点

  今日指数小幅低开,开盘之后指数走弱,盘中开始向上发力,指数一度翻红,但能量不足。早盘科技股持续回落,农业板块活跃,游戏板块集体下挫,之后半导体板块持续走强。板块农业种植、农垦板块领涨。复牌股、养鸡板块领跌。午后,指数又走弱。无线耳机板块异动,有色钴概念股拉升。科技股小幅回暖。板块有色钴、内存板块领涨。养鸡、民航板块领跌。整体来看,个股涨少跌多,市场还是弱势,信心依然不足,情绪反复,市场赚钱效应较差。

  消息面偏暖

  外围市场,美国三大股指续创历史新高,布油收涨,黄金期货收涨。外围市场对A股影响偏暖。国内机会,12月将有一系列关于长三角体育产业的数据和意见出台,如《长三角体育产业蓝皮书》《长三角体育一体化高质量发展实施意见》《长三角体育产业统计数据》等。可持续关注相关利好政策。另外,生意社监测显示,11月25日我国天然橡胶国内市场均价达12116元/吨,较2019年1月1日均价涨幅达13.77%,同时也创下年内的最高价。相关板块或将受益。

  今日指数小幅低开,开盘之后走弱,但盘中开始向上发力,指数翻红。上证指数日线级别MACD指标运行于零轴下方,有所收敛,形成金叉预期,绿柱缩短。KDJ指标金叉之后向上发散。均线来看,指数来到5日均线和10日均线之上,上方受多条均线压制,且多条均线有拐头向下之势。整体量能仍显不足,预计指数后期仍有调整需求。

  北上资金依然坚定流入,科技是“第一生产力”

  昨天北向资金净流入创下历史纪录,今日北上资金依然是较大净流入状态,今日净流入约35亿,态度坚定。对市场信心有一定提振作用。今日指数有所回升,科技股的带动作用明显。从短期看,目前仍然是结构性行情,科技股依然是市场资金重中之重的关注点、发力点;从长期看,“科技是第一生产力”,科技是中国经济增长的新动力,科技公司业绩具备爆发潜力;而且我们认为12月基金有望重仓的方向之一就是科技股。其实,在近期科技板块回调之时,已有大量资金逢低介入,不断流入科技类ETF.Choice数据显示,自11月18日以来,截至11月25日,华宝科技龙头ETF份额增长8.32亿份,华夏5GETF份额增长4.1亿份,国泰半导体50ETF份额增长也超过3亿份。科技类ETF“吸金”明显。所以,建议大家持续关注科技板块,对ROE指标稳定、估值合理的板块可重点关注。操作上,在目前大行情下,还是要谨慎仓位,以低吸为主,不追高。

  湘财证券:变盘方向选择开始进入倒计时

  今日两市估值小幅低开后惯性走低,9:39时开始缓慢攀升至中午收盘;午后股指再度回落;盘面热点:种业、消费电子、芯片、汽车电子、智能穿戴、半导体、IT设备、元器件等板块表现较强;总体来说:今日市场呈现窄幅整理的行情。

  弱势盘整格局仍在继续,这对投资者的耐心是一种考验,尤其是指数波动幅度小,个股活跃度在持续降低,让投资者有一种煎熬的感觉。其实,我觉得没什么可煎熬的,股市本来就是什么状态都有,有牛市、有熊市、更有震荡市,所以,在投资心智上不能有只接受上涨市、不接受下跌市和震荡市的想法,而应该是对不同的市场有不同的策略。

  那么,在当下这种弱势窄幅震荡的格局下,当然不能采取进攻的策略,而应当采取防守的策略。如何防守呢?湘财证券樊波认为:品种选择侧重低位低估,具体操作方面切勿盲目追涨,潜伏最好。如果在所有市场都采取进攻的方式,本质上反应出来的问题是“手段单一化”,需要引起足够重视。

  回到今日盘面来看,弱势震荡行情仍在继续,说明横向调整周期还在继续,不过,由于沪指仍然在2860点上方运行,也同时说明市场整体是良性的。震荡越来越窄预示着市场快要临近方向选择,希望投资者多一些耐心。

  总结一句话:窄幅整理仍在继续,磨人的市场其实磨的是投资者的心,如果你的心智成熟一些,投资手段多元化一些,可能就不太会纠结当下的大盘环境。

容维证券刘思山:市场弱势震荡 沪指险守2900

  周三早盘指数快速探底后出现反弹,创业板指一度跌逾1%随后拉升翻红,午盘三大指数全面翻红。午后市场逐渐走弱,股指再度翻绿,回吐涨幅。截至收盘,沪指跌0.13%,报收2903.19点;深成指跌0.30%,报收9648.39点;创业板指跌0.28%,报收1674.39点。两市成交额3555亿,较上一个交易日小幅萎缩。

  从盘面上看,早盘农业种植板块领涨两市,受市场利好消息影响早盘农业板块快速拉升,新农开发封死涨停,苏垦农发盘中触及涨停价,收涨近超6%。科技股强势回归,半导体集成电路板块领涨科技股,诚迈科技两连板,通富微电盘中封涨停,韦尔股份、长电科技连续两个交易日大涨,北方华创、捷捷微电等大涨超5%。近期调整较大的智能音箱、无线耳机概念纷纷出现反弹。煤炭、养殖业等跌幅居前,市场跷跷板关系仍然较为明显。

  技术上看,大盘弱势震荡调整后,沪指在2900点附近出现明显支撑,下跌动能减弱,市场逐渐回暖。创业板成近期调整重灾区,科技股、高位绩优股成做空主力,但短期快速的调整或将告一段落,后市创业板仍承担着市场赚钱效应的重担,近期市场沪指失真现象明显,应重点关注创业板、中小板指数的走势,操作上建议关注低位蓝筹股及科技股。

  天信投顾:上下俯卧撑多空变盘信心均不足

  今日市场点评:

  周三市场小幅低开后震荡走低,在跌至支撑区间后开始出现回升;当触及到上方的压力区间后又重新震荡运行,最终全天弱势整理,又是磨洋工的一个交易日。整体来看,周三市场全天紧紧的围绕在2900点做上下窄幅震荡运行;盘面上亮点已经稀少,赚钱效应不太明显;同时成交量萎缩,信心不足。种业、芯片、5G等板块涨幅居前;猪肉、煤炭等领跌。

  明日市场观察:

  周二收市的评论我们预计周三还会给出一丝丝的希望,希望确实也给出来了,但是根本解决不了任何问题,聊胜于无。目前市场就是弱势震荡的走势,分时的技术趋势又出现了背离,周四大概率还是在2900点震荡整理。

  短期行情分析:

  最近市场很奇怪,2900点好像是到坎。最近两周多的走势,自11月12日股指盘中跌破2900点以来,市场整整运行了12个交易日,而股指在其中的10个交易日中都会触摸到2900点整数关口,也上不去,也下不来,就是呈现这种多空双方的拉锯走势。短期来看,这种拉锯似乎也很难有效的改变,因为上方在2920点至2925点区间存在明显的压制;而下方在2890点至2900点之间有纯在明显的支撑。北上资金最近净流入的数据确实够漂亮,但是也存在强龙难压地头蛇的窘迫,并不能改变现有的格局。这种上下俯卧撑的格局走势,多空双方似乎都没有打破它的意愿,因此短期市场还是围绕着2900点上下波动做文章。

  后市投资展望:

  综合分析认为,今天又是磨洋工的一天,指数全天都在围绕着2900点上下窄幅波动,再度收出缩量十字星,好在日线级别反弹迹象未破坏,但是想上涨也是极难的。既然市场又是三无格局,市场也不给机会,咋办,凉拌,啥也不干暂时好好的看着呗。操作上,继续在低价蓝筹股挖掘一下局部热点,高抛低吸。

 钱坤投资:磨底过程还在持续

  大盘今天再次走出小幅震荡行情。早盘股指低开低走,在2893点外止跌,企稳后开始缓慢上行,盘中进行了两次长时间的横盘窄幅波动,但未能发动有力的上攻,下午股指再次回落,不过成交量并没有随股指下跌而同步放大。

  两市共成交3555亿,较昨日减量381亿。

  今天国家统计局发布数据,1—10月份,全国规模以上工业企业实现利润总额50151.0亿元,同比下降2.9%,降幅比1—9月份扩大0.8个百分点。10月份,规模以上工业企业实现利润总额4275.6亿元,同比下降9.9%,降幅比9月份扩大4.6个百分点。

  从数据来看,十月份规模以上工业企业的盈利能力在下滑,但市场显然对此早有预期,盘面表现平稳。市场对于目前经济走弱并无分歧,但对于什么时候企稳或者出现升温信号,看法并不统一。表现在盘面上,就是反复的低位整理,时不常出现20个点的小阳线,但大部分时候就是萎靡不振的阴跌和低位震荡。有资金已经认可这个点位,但也有资金出于忧虑在离场。外资在快速流入,国内基金仓位在下降,股指就围绕2900点这个位置,反复地上下波动整理。

  今天盘面主要亮点有两个:

  1、农业

  农业、种业板块今天早盘活跃。1月26日,中央层面一天就发布了三份关于农村农业的文件,分别是《中共中央国务院关于保持土地承包关系稳定并长久不变的意见》、《关于完善农业支持保护制度的意见》、《关于加强农业科技社会化服务体系建设的若干意见》。这三份文件直接关系到6亿农民的生计和农村的发展,相关的板块与个股出现联动。

  农业周期长,中长线看好,但今天波动幅度受题材影响比较大,如果短线涨幅较大可以考虑波段操作。

  2、芯片

  芯片、半导体板块强劲爆发,晶方科技等个股涨停。芯片行业的国产替代是趋势,受到政策的强力扶持,中长线继续看好。另外市场消息,近期由于日韩半导体之争以及手机、非手机市场需求大规模爆发两方面的主因,导致全球晶圆产能收紧。这一现象反映在芯片市场,多类芯片都在同一时期出现供不应求的情况。在CMOS图像传感器(CIS)市场,以2M/5M/VGA为主的低像素CIS严重缺货,同时中高像素的产能也越发紧张。这一背景下,CIS芯片价格大幅上涨的现象进一步引起业界的讨论和关注;其中,以缺口最大的5M及以下低像素产品尤为明显。

  不过这个板块洗盘幅度也是非常大,近期出现过大跌,现在暂时做为超跌反弹看待,后市走势会有分化。

  昨天MSCI扩容资金进场,但市场表现得波澜不惊,没有大的上涨。今天靴子落地,市场也没有出现疯狂的出逃和踩踏。这种平稳,只能说明这个位置就是底部,权重股的低估值已经锁定了风险空间,但上涨却还遥遥无期。大盘卡在2900点位置,上不去下不来。明天巨无霸邮储银行发行,将对盘面产生一定压力,继续低位整理的概率较大。磨底过程还在持续,这个点位收益机会大于风险,只输时间不输钱,不要因为短线波动离场。

  和信投顾:指数弱势难阻局部行情火爆 选对方向尤为重要

  【盘面观点】

  周三上证指数延续震荡走势,早盘一度探低至2893点附近随后止跌回升,午后展开弱势震荡态势。盘中半导体概念、无线耳机概念为代表的的科技股持续走强,局部性行情氛围较好,但三大指数始终萎靡不振,缺少权重板块的发力,指数上行乏力。行业涨幅榜上电子元件、通讯行业、安防设备、专用设备行业涨幅居前;跌幅榜上珠宝首饰、煤炭采选、装修装饰、家电行业等行业跌幅居前。概念股方面无线耳机、国产芯片、智能穿戴、农业种植等概念涨幅居前。资金上,北上资金延续净流入,合计净流入38亿。技术上,上证指数日线技术形态呈现弱势休整,量能有所萎缩,整体结构上是在年线2876点支撑下的弱势横盘结构,短期有企稳的迹象。

  【板块方面】

  无线耳机概念继续反弹,国光电器涨停领涨,漫步者、苏州固锝、韦尔股份、瀛通通讯等纷纷走强。

  锂电池板块继续强势,融捷股份涨停,华友钴业、寒锐钴业、德方纳米纷纷上涨。

  国产芯片概念强势崛起,大港股份、晶方科技、大唐电信、通富微电等涨停领涨,景嘉微、北京君正、长电科技等纷纷走强。

  农业种植概念上涨,新农开发涨停领涨,苏垦农发、隆平高科、亚盛集团均有上涨。

  【后市展望】

  在昨日后市策略当中我们提到接下来市场将面临“巨无霸”IPO申购影响,抽血效应压制市场反弹,短期期待量能更多的释放不太现实。同时提到后市中小创个股如果能持续维持活跃,市场或可平稳度过大体量新股IPO冲击,但需要维持一定热度的局部行情。从今日的市场反馈来看,成交量明显萎缩已是不争事实。局部性的行情热火朝天,比如以新崛起半导体板块和昨天大放异彩的新能源产业链上游个股行情。局部性行情总归会给市场带来一定热度,不必太在意指数涨跌。

  目前市场局部性行情的一个显著特点就是主力资金在高低位切换的过程之中寻找性价比高的突破口,前有周期性品种的地位暴力反弹,后有新能源产业链的锂电池板块爆发,都呈现这样一个结构性特点。预计接下来市场主要的投资脉络会这样维持。

  对于后市,短期市场受制于年底风险偏好降低影响,市场多维持弱势震荡,上下空间都不会太大,投资者这个时候要保持耐心,时刻注意市场风格的轮换,为岁末年初下一轮行情做好准备。操作上继续选择根据资金流向来参考买卖方向。就短期而言,优先重点关注消费电子、5G应用下游与新能源汽车产业链上游。

 巨丰投顾:关注两类股补涨机会

  【盘面简述】

  周三早盘两市探底回升,午后股指跳水翻绿。盘面上,电子元件、通讯、安防、钢铁、软件、有色等领涨,煤炭、黄金、银行、家电跌幅居前;题材股方面,无线耳机、国产芯片、农业种植、华为概念等领涨,猪肉概念、影视概念、超级品牌跌幅居前。市场成交量低迷,建议逢低关注绩底部优蓝筹股和科技股。

  【消息面】

  1、第二轮土地承包到期后再延长三十年

  中国政府网26日消息,《中共中央国务院关于保持土地承包关系稳定并长久不变的意见》发布,要求准确把握“长久不变”政策内涵。一是保持土地集体所有、家庭承包经营的基本制度长久不变;二是保持农户依法承包集体土地的基本权利长久不变;三是保持农户承包地稳定。意见提出,稳妥推进“长久不变”实施。

  2、“南北合体”铸就全球之最中国船舶集团揭牌

  26日,中国船舶集团有限公司揭牌成立。中国船舶集团由原中国船舶工业集团有限公司与原中国船舶重工集团有限公司联合重组成立,资产总额7900亿元。中国船舶集团的成立标志着国有企业的专业化整合迈出重要一步。

  3、科创板过会企业“满百” 改革乘数效应优化生态

  上交所最新发布的第48次审议会议结果显示,同意华峰测控、成都先导首发上市申请。至此,科创板过会企业达到100家。目前,科创板运行至少呈现一二级价差趋向收敛、“试验田”经验推广有望提速等积极变化。专家称,科创板平稳运行激发了市场活力的“乘数效应”,改革经验的复制推广将加速促进资本市场生态优化。

  【巨丰观点】

  周三早盘两市探底回升,午后股指跳水翻绿。盘面上,电子元件、通讯、安防、钢铁、软件、有色等领涨,煤炭、黄金、银行、家电跌幅居前;题材股方面,无线耳机、国产芯片、农业种植、华为概念等领涨,猪肉概念、影视概念、超级品牌跌幅居前。

  芯片概念大幅拉升:大港股份、诚迈科技、大唐电信、晶方科技、闻泰科技、华天科技、通富微电涨停,长电科技、风华高科、捷捷微电、北京君正、北方华创、景嘉微、韦尔股份等领涨。

  无线耳机午后走强,国光电器拉升涨停,佳禾智能、立讯精密、瀛通通讯等快速跟涨。锂电池概念异动:融捷股份、国光电器涨停,华友钴业、寒锐钴业、合纵科技、嘉元科技等表现出色。

  股权转让板块异动:麦克奥迪9天8涨停,青海华鼎、海联讯、麦捷科技、宝鼎科技、鹿港文化等冲板。

  巨丰投顾认为目前仍然是结构性行情,科技股依旧是市场最吸金的板块。周二强周期蓝筹股大涨2天后全线熄火,消费电子板块展开反弹。MSCI扩容资金大规模进场243亿,至此,北上资金年内大规模进场告一段落。外资引领的高价股及大蓝筹行情也将遭遇内资机构兑现的冲击,今日超级品牌板块领跌或是就是一个明证。短期看,科技股仍是市场热点,低价股具备一定的性价比,重组、股权转让题材有抬头的态势。操作上,建议逢低关注上述板块的补涨机会。

  (仅供投资者参考,不构成投资建议;股市有风险,投资需谨慎。)

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